Модуль 1. Введение в инвестиции

1. Что такое инвестиции и зачем они нужны

Инвестиции – это размещение капитала (денежных средств, материальных или нематериальных активов) с целью получения дохода и/или прироста стоимости в будущем.

Ключевое отличие инвестиций от обычных расходов заключается в том, что инвестор отказывается от части текущего потребления ради возможных будущих выгод.

Основные характеристики инвестиций:

• Долгосрочность – вложения предполагают временной лаг между моментом инвестирования и получением результата;
• Риск – всегда существует вероятность частичной или полной потери вложенных средств;
• Доходность – инвестиции предполагают возврат капитала с определённым «приростом» (прибылью, процентами, дивидендами, ростом стоимости актива);
• Ликвидность – способность актива быть быстро превращённым в денежные средства без существенной потери стоимости.

Экономическая роль инвестиций:

• На макроуровне: инвестиции способствуют экономическому росту, развитию производства, внедрению инноваций, созданию рабочих мест;
• На микроуровне: инвестиции позволяют компаниям расширять бизнес, повышать конкурентоспособность, внедрять новые технологии;
• Для частных лиц: инвестиции – это инструмент финансового планирования, формирования будущего капитала и обеспечения жизненных целей.

Зачем нужны инвестиции частному лицу?

• Инвестиции способствуют сохранению покупательской способности капитала: инфляция постепенно обесценивает деньги.
• Инвестиции позволяют защитить накопления;
• Используя инвестиции можно приумножить капитал, т.е. вложенные средства работают и приносят дополнительный доход;
• В долгосрочной перспективе инвестиции дают финансовую независимость, т.к. формируют источники пассивного дохода;
• Применяя инвестиции можно реализовывать свои жизненные цели: накопления на жильё, образование детей, пенсионный капитал.

Пример:
Если человек хранит 1 000 000 тенге «под подушкой» в течение 10 лет при инфляции 8% в год, то реальная покупательная способность снизится почти вдвое.
Если же эти средства вложить под среднюю доходность 10% годовых, через 10 лет капитал увеличится примерно до 2,6 млн тенге (эффект сложного процента).

2. Инвестиции vs сбережения

Сбережения – это часть дохода, не использованная на текущее потребление и отложенная в форме денежных средств или эквивалентов высокой ликвидности (депозиты, наличные, банковские счета).

Ключевые характеристики сбережений:

• высокая ликвидность (средства доступны в любой момент);
• низкий или нулевой уровень риска;
• невысокая доходность (чаще ниже уровня инфляции);
• краткосрочная ориентация (финансовая подушка, расходы в ближайшей перспективе).

Экономическая функция: обеспечение финансовой устойчивости и возможности оперативного покрытия непредвиденных расходов.

Инвестиции – это размещение капитала в активы (реальные или финансовые) с целью получения дохода и/или прироста стоимости в будущем.

Ключевые характеристики инвестиций:

• ограниченная ликвидность (зависит от инструмента);
• различная степень риска (от низкого до очень высокого);
• доходность, как правило, выше уровня инфляции;
• среднесрочная и долгосрочная ориентация.

Экономическая функция: формирование и приумножение капитала, поддержка экономического роста через финансирование бизнеса и проектов.

Сравнительная характеристика:

Золотое правило: сначала создаём подушку безопасности (3–6 месяцев расходов), потом начинаем инвестировать.

Взаимосвязь между сбережениями и инвестициями

Сбережения → источник инвестиций.

Часть дохода, которая не потребляется, сначала формирует резерв (подушку безопасности), а затем может быть направлена в инвестиции.

Сбережения и инвестиции не противопоставляются, а дополняют друг друга. Сбережения нужны для ликвидности и защиты от непредвиденных обстоятельств. Инвестиции необходимы для роста и долгосрочного благополучия. Зрелая финансовая стратегия сочетает оба инструмента.

3. Финансовые цели и горизонты

Финансовые цели – это конкретные и измеримые ориентиры, выраженные в денежной форме, которых человек или организация стремится достичь в будущем для реализации своих потребностей, планов и ценностей.

Ключевые характеристики финансовых целей:

• Конкретность – цель должна быть четко сформулирована (например, «накопить 10 000 $ на образование ребёнка»);
• Измеримость – цель выражается в цифрах: сумма, срок, процент доходности;
• Сроки – цель всегда привязана ко времени (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);
• Реалистичность – цель должна соответствовать доходам, возможностям и финансовой дисциплине человека;
• Приоритетность – у разных целей разный уровень важности (покупка жилья vs отпуск).

Виды целей:

Краткосрочные (до 3 лет)

• Примеры целей: отпуск, покупка техники, ремонт, первоначальный взнос на жильё.
• Характеристика: деньги нужны скоро, поэтому главное – это сохранность, а не высокая доходность.
• Инструменты: депозиты, облигации с коротким сроком, краудлендинг.

Среднесрочные (3–7 лет)

• Примеры целей: образование ребёнка, покупка квартиры, запуск бизнеса.
• Характеристика: баланс риска и доходности. Можно брать умеренные инструменты.
• Инструменты: облигации, сбалансированные фонды, акции.

Долгосрочные (7+ лет)

• Примеры целей: пенсия, финансовая свобода, капитал для будущих поколений.
• Характеристика: есть время «переждать» колебания рынка, можно позволить себе риск ради высокой доходности.
• Инструменты: акции, фонды (ETF), краудинвестинг в стартапы.

Инвестиционный горизонт

Инвестиционный горизонт – это период, на который инвестор готов вложить деньги без изъятия. Чем длиннее горизонт, тем больше возможностей для риска и доходности.

Пример:
на отпуск через 2 года — акции не подходят, лучше депозит или облигации;
на пенсию через 25 лет — акции и краудинвестинг могут дать наибольший рост.

Важно: один инвестор может иметь одновременно разные горизонты и цели.

Поэтому создаётся не одна инвестиция, а портфель, в котором сочетаются кратко-, средне- и долгосрочные инструменты.

4. Роль инвестора в современном мире

Инвестор – это не только человек, стремящийся приумножить свой капитал, но и ключевой элемент функционирования экономики. Современная экономика держится на инвестициях, так как именно они:

• обеспечивают компании и государства ресурсами для развития;
• стимулируют инновации и технологический прогресс;
• формируют новые рабочие места;
• ускоряют экономический рост.

Без инвесторов компании не смогут привлекать капитал для расширения, а государства – выпускать облигации для финансирования инфраструктуры и социальных программ.

Пример: Tesla, Amazon, SpaceX, стартапы в сфере искусственного интеллекта – все эти проектв стали возможными благодаря частным и институциональным инвесторам.

Роль инвестора в современном мире выходит за рамки личного обогащения. Инвестор:

• влияет на экономику;
• определяет вектор технологического развития;
• участвует в формировании социальной и экологической ответственности;
• задает направление будущего.

Ключевая мысль:

Инвестор – это не только про деньги. Это про влияние, выбор и ответственность.